莫大韭菜 · 帖子动态

自从莫大老师官宣建仓光刻胶板块后，大家都在猜想老师买的是哪支股票，笔者第一时间想到了久日新材。因为久日新材不仅业务和光刻胶相关，实控人还是南开校友+在职教授，公司本身就是南开产学研孵化出来的企业，而南开刚好又是笔者的母校。所以笔者跑去和南开读书时候的室友@今天不下雨 研究了一下，发现久日新材还真有点符合莫大老师的审美，比如偏上游、盘子小、没有经历过爆炒等。目前朋友已经建仓，而自己还在纠结，索性把正反两边的逻辑都捋清楚写出来，一方面给自己做个决策备忘，另一方面也想听听路过各位大佬的看法，一起交流。 首先是看多的逻辑。第一，久日新材有实打实的传统主业托底，向下有安全边际。久日是全球产量最大的光引发剂生产供应商，这东西是 UV 涂料、油墨、电子胶里的核心添加剂，属于精细化工的成熟品类。过去两年光引发剂行业经历了惨烈的产能出清，下游需求疲软叠加价格战，同行过得都很惨，比如强力新材直接大额亏损计提，扬帆新材也在盈亏线边缘挣扎。但久日靠着规模优势和成本控制，在周期底部保住了盈利。2025年全年营收14.9亿元，归母净利润2762万元，同比大幅增长151%；2026年一季度复苏更明显，单季净利润1019万元，同比大增近两倍。这说明行业最黑暗的时候可能已经过去了。有这个15亿级的化工基本盘托着，它不会像纯题材股那样跌起来毫无边际，这是很多人敢下手的基础。 第二，久日新材的光刻胶布局有技术根基，不是跨界画饼。作为南开化学院产学研孵化出来的企业，久日在光化学领域有长期的积累。它做光刻胶不是从零开始跨界蹭热点，而是沿着“光引发剂→光敏剂 PAC→光刻胶成品”的技术路径顺下来的，底层化学合成能力是通的。根据目前公开的进展，公司已经完成了 35 款半导体 g/i 线光刻胶产品的研发，其中 17 款成功导入客户端，覆盖分立器件、功率器件、传感器等领域，还拿到了吨级订单；核心原材料光致产酸剂、重氮萘醌类光敏剂也都实现了小规模出货。整体来看，久日新材虽然没做 ArF、EUV 那种顶尖产品，但切入了成熟制程的国产替代缺口。这个赛道虽然不算高端，但需求量大，验证门槛相对低，是国内厂商真正能落地突破的领域，逻辑上是比较务实的。 第三，公司所处的赛道容易被炒作，同时小市值给了炒作的空间。自从今年四月日本对半导体相关物资进行出口管制以来，光刻胶板块作为卡脖子的核心环节，国产替代是长期确定的方向，时不时就会有政策或消息面的催化。久日总市值不到40亿，流通盘不大，之前也没经历过爆炒，筹码结构相对干净。一旦板块有行情，这种小体量的上游标的弹性会非常足，很符合资金做板块配置的审美。 看多的逻辑似乎很顺，之所以迟迟没下手，是因为还是有一些担忧。 首先是作为托底的传统主业，其实是有点脆弱的。14.9 亿营收只赚 2700 多万，净利率不到 2%，本质还是赚辛苦钱的大化工生意，稍微有点风吹草动，利润就没了。更值得警惕的是应收账款。公司期末应收账款有数亿元，前五名客户欠款就超 6000 万，还有近亿元的银行承兑汇票类应收款项。下游客户大多是中小涂料、油墨厂，在当前弱复苏环境下现金流普遍紧张，一旦有几家大客户违约，计提几千万坏账，全年的利润直接就被清零了。之前同行强力新材就是前车之鉴，行业下行期一把计提1亿多减值，直接从微利变巨亏。久日现在这点利润安全垫，根本扛不住一次像样的行业波动。 其次，支撑公司较高PE的半导体业务，在公司营收大盘里的占比很小。所谓的“17 款产品导入客户”“吨级订单”听起来很热闹，但放在年营收15亿的盘子里，可能连零头都不到。也就是说现在的高估值，是建立在“未来几年半导体业务爆发”的乐观远期预期上，一旦客户验证停滞、放量不及预期，估值有崩塌的可能。同时，公司主攻的g/i线光刻胶，国内已经有不少玩家在布局，赛道逐渐拥挤，一旦国产化率提上来，有可能复刻光引发剂的老路陷入价格战，把毛利率打下来。而真正高壁垒、高毛利的KrF、ArF级光刻胶，久日还处在非常早期的研发阶段，距离量产验证遥遥无期。晶圆厂对光刻胶的验证周期长达2-3年，试错成本极高，不会轻易更换供应商。想真正打进核心产线，难度远比想象中大得多。 最后，还有个高管减持的问题。6月，公司某高管在半个月里密集减持了160万股，几乎是顶格减到了5%的举牌线边缘，累计套现约2460万元。虽然要承认六月时的股价比现在高很多，但是在公司对外宣传光刻胶产品突破、赶上国产替代历史机遇的同时，最懂公司底层技术和真实进度的核心掌舵人，精准在高位套现离场，这个信号确实十分负面。 总结下来，久日新材在我看来是个非常典型的「叙事强、但基本面存疑」的博弈标的。 看多的逻辑很清晰：国产替代的长期风口+小盘子的弹性优势+有真实进展的技术布局；看空的逻辑也很多：高管减持的负面信号+相对高的估值+薄利的主业+漫长的验证周期。 它可能更适合能承受高波动、懂板块和资金节奏的人做波段博弈，赌的是情绪催化和预期差；但它的基本面能否撑起现在的估值，还需要进一步研究。 我自己目前还是观望为主，毕竟还不确定莫大老师到底买的哪个，同时奈何财力不足，最近超市开得比较多，也没精力再开新仓了，只能祝@今天不下雨 好运。当然万一莫大老师真买了，那作业还是要抄的。 最后也想问问大家：你们觉得莫大老师买的光刻胶标的会是它吗？或者在光刻胶板块里，你们更看好哪个？恳请朋友们在评论区聊聊大家的看法，一起交流，也许就破译出大佬的作业了呢。@莫大韭菜

先说结论：我认为是成都后导 AI要加速物理世界变革，首先是加速基因、药物、材料的发现和合成，然后让机器自主设计、试验、测试、迭代。 ①首先跟大华一样，都是上游，不押注先在哪个下游应用爆发； ②下游要研发要投入，这俩都处在先收钱的位置； ③成都后导原有的那些项目能提供收入基本盘，有兜底业绩，后续那些自动化有AI加速的弹性。（医疗上专业名词多我看不太懂，大概这个意思） 正好华大+后导，构成基因测序上游+药物发现上游。 双保险！

疑似莫大光刻胶持仓调研报告

研究华大智造比较久了，斗胆写一篇篇幅较长的关于华大智造的思考，希望能和路过的小伙伴们一起交流，有不成熟的地方恳请各位大佬不吝赐教。 开篇说句题外话，社区里关注华大智造的朋友，多半都是抄莫大老师的作业，笔者也一样。常有人说无脑抄大佬作业是最简单的赚钱方法，但炒股的乐趣一半在结果，一半在过程。自己把基本面捋明白，看着逻辑一步步兑现，那种成就感和纯抄作业是完全不一样的。 言归正传，为了避免无脑吹票的嫌疑，我们先来看一下华大智造的风险点有哪些，换句话说，是什么在压制股价的上涨。第一个最直接的因素，当然是业绩。目前华大智造已经连续三年账面亏损，今年一季度又亏了1个多亿。虽说25年已经比24年减亏了六成多，但没实现真正盈利之前，200多亿的市值摆在这，大多数投资者是不敢下手的。第二个风险点，是中美贸易摩擦带来的出海受限。24年下半年美国开始推《生物安全法案》，25年在参议院持续推进并取得实质性进展，基本锁死了华大设备直接进军北美市场之路。当时市场一片恐慌，都在算海外业务要缩水多少，但几乎没人想到，后续的反制会直接掀翻最大对手因美纳在国内的基本盘。接下来的几个风险点可以一起来说，分别是规模较大且周转较慢的应收账款，华大系内部大量的关联交易，以及在地方财政普遍吃紧、医保控费严厉的当下，医疗器械行业To-G和To-H业务所面临的严峻的利润萎缩和超长账期甚至坏账压力。华大智造2025年末公司应收账款超13亿，占流动资产接近两成，平均变现账期超过半年。同时，华大智造2026年预计和华大系的关联交易上限是12亿左右，其中一大半是华大基因的设备和试剂采购。令人担忧的是，华大基因对公业务近期已经开始出现大额的坏账计提，这种来自上游政府医院和科研机构的应收账款问题有可能不可避免地传导到上游相对轻资产的兄弟公司华大智造，就像当初地产企业暴雷后从兄弟物业公司抽血那样。这种情况一旦发生，产生的坏账计提会直接摧毁华大智造扭亏为盈的利润预期。以上就是个人梳理的、压制华大智造股价的核心风险，没一个是空穴来风。但笔者之所以愿意持续跟踪、敢拿仓位，核心原因只有一个：这些利空要么已经在边际改善，要么已经被市场过度计价了。 风险说透了，接下来开始吹票。华大智造的主要产品是基因测序仪，这是生命科学领域门槛极高的上游产品，也是未来ai医疗发展的重要方向。目前，中国是全球第二大测序增量市场，而华大智造无论是技术储备还是品牌力在国内都是遥遥领先。本来过去十几年，高端科研和临床市场基本是因美纳一家说了算，华大作为国产替代的希望一直处于追赶者的角色。转折点在于漂亮国《生物安全法案》的出现，虽然切断了华大直接出海的路径，但同时招致了我村的强烈反制。2025年3月，商务部把因美纳列入不可靠实体清单，直接禁止其向中国出口基因测序仪。这纸禁令把因美纳直接踢出了国内的新增装机赛场，存量设备的试剂还能卖一阵子，但测序仪有使用寿命，更新周期一过，没有新设备补进来，叠加增量市场的空白，它的市场份额只会迅速萎缩。也就是说华大智造最能打的对手直接被ban，连参赛资格都没了。这不是普通的国产替代加速，是直接给了华大智造国内新增市场的准垄断地位。 那么为什么这么大的利好，去年三月份股价冲高之后就开始了漫长的阴跌呢，这就进入了第二个利润问题。政策利好出台后随着情绪的退潮，获利盘止盈，接下来就到了业绩说话的时候。由于华大智造至今没有扭亏为盈，很多人看见连续三年亏损、PE为负就直接划走，因此股价一直被压制。但对于硬科技设备公司，在拐点期盯着净利润看，是会踩空的。我们仔细研究一下会发现，测序行业的核心商业模式，在于设备本身是一次性入口，后续还有必须持续采购的高毛利率试剂、芯片和耗材，因此一台设备装进去，就能吃五到十年的耗材复利，客户转换成本极高。行业里的玩家，前期都会主动牺牲短期利润，靠低价铺设备抢装机量，拼的是后续的长尾现金流。华大 2025年就是这么干的，通过短期牺牲利润迅速抢占国内新增市场，防止被国内二线品牌捡漏。表面看营收微降、毛利率下滑，像是日子不好过，但实际上是在主动抢地盘，把未来几年的耗材收入提前锁定。这里还有个时间差的问题：医院和科研院所采购大型测序设备，光招标审批流程就要三到六个月。去年3月禁令出台，订单真正落地并体现在报表里，自然会滞后到 2025年下半年甚至 2026年。可以预见的是，26年将会成为华大整体扭亏为盈迎来戴维斯双击的重要拐点。最实锤的拐点信号，是经营性现金流。2024年还是净流出7个多亿，2025年直接转正到2.19亿，2026年一季度本来是行业淡季，依然有9000万的净流入。这说明前期铺出去的海量设备，已经开始源源不断地产生试剂耗材的现金反哺，公司的失血期即将结束。 除了国内的基本盘，华大在海外和技术端的布局，其实更能看出管理层的野心，也打破了“出海彻底失败”的偏见。技术上，去年到今年收了时空组学（深圳三箭齐发科技）和纳米孔长读长（杭州华大序风科技）的两家公司，现在成了全球唯一同时覆盖短读长、长读长、时空组学三条技术路线的企业。短读长是现在的现金牛，长读长和时空组学是未来的第二增长曲线，相当于把未来十年的技术天花板给打开了。而且这些技术不是孤立的，时空组学需要海量高通量测序支撑，能反过来拉动自家高端设备的需求，内部形成了生态闭环。 出海方面，北美市场有《生物安全法案》挡着，整机出海走不通，华大智造直接把核心测序技术授权给瑞士的 Swiss Rockets，连带着把CGI资产（华大智造早年收购的美国测序技术公司）也剥离出售，两笔交易合计带来超 1.2 亿美元的现金收入，后续还有持续的销售分成。这笔交易我觉得十分惊艳。瑞士是中立国，用当地企业的身份去做生产和商业化，完美绕开了地缘制裁的壁垒，华大不用在海外养庞大的销售和注册团队，不用承担巨额的运营成本，躺着拿专利费和分成，直接从重资产卖设备，变成了轻资产输出技术。也就是换了个身份，利用国内的工程师红利进行技术研发，继续赚欧美市场的钱。这也是中国高端科学仪器从卖产品走向卖底层 IP的重要成果，长期的产业意义比短期收入更大。 接下来聊聊现在这个位置到底安不安全，赔率怎么样。 我觉得底部的支撑是很扎实的。首先是控股股东的真金白银回购，2.5亿到5亿的回购额度，上限77块多，而且已经实打实进场买了，产业资本真金白银托底，大幅下跌的空间基本被封死了。其次是社保基金已经在二季度建仓并进入了前十大流通股东，这种追求绝对稳健的长线资金愿意进来，说明公司的基本面拐点已经得到了机构层面的认可，不是纯题材炒作。 还有一个很有意思的对比：同属华大系，华大基因这些年大股东减持不断，而华大智造的核心股东不仅没大额减持，反而掏真金白银回购做股权激励，管理层和二级市场的利益绑定得很深，一旦后续下游To-G和To-H业务应收账款暴雷，管理层为了个人利益大概率也不会让大额计提向华大智造传导，相反，华大基因成为了挡在华大智造前的一道防火墙。华大智造将终端垫资和去库存的风险转嫁给了下游服务商，自身则站在产业链微笑曲线的上游，拥有真正的硬科技核心壁垒和议价权。同时，从去年底开始，国内最大、全球头部的第三方科研测序服务商诺禾致源也和华大智造达成深度合作，大规模上马华大的高通量测序仪，这一方面是对于华大智造产品质量的认可，另一方面也可以逐步降低华大智造对于华大基因内部关联采购的依赖。 当然，最后还是要再强调一遍：前面说的风险都真实存在，地方财政压力带来的坏账、海外制裁升级、核心零部件断供，任何一个兑现都会影响股价。投资从来没有百分百确定的事，看的永远是胜率和赔率。现在的华大智造，明面上的股价长期阴跌，市场预期打到了谷底；而格局重构、现金流反转、技术出海这些正向逻辑，还没充分反映在股价里。说到底，抄作业最终也要抄得明白。赚了知道为什么赚，亏了知道为什么亏，至于最终能不能走出业绩扭亏加估值修复的戴维斯双击，就交给时间验证了。 @今天不下雨 @莫大韭菜

小韭菜自认为找到比胶更好的半导体材料 （标题党） 本来打算双休日分享自己的研究的， 但男神刚刚的发言说了，男神最大，先分享再说反正也没球友信那就大胆发言大声说话！ 希望莫大继液冷 虾友（BU）的分享赚1000个 后 还能再找到。（挺会抬高自己的😎） 长篇大论我不输出了，虾星球和AI时代后， 短文简洁直观直击主题 用通俗易懂的语言介绍 半导体薄膜沉积工艺: 那肯定不是那种很严谨的 数学计算公式和原理，咱也是外行。 前驱体 = 造芯片时涂在晶圆上的"高级涂料"。即 半导体薄膜沉积工艺的材料； 晶圆跑得越多 涂料就涂的越多（这也是事实） 加上 涂料越贵 （正在发生的是事实 可查阅事实前驱体的原料铪金属关键词铪锆分离今年的该小金属的涨价情况也是因为稀缺，被好几个高景气度行业需求不可替代，供不应求中） 既然晶圆越多那么涂料涂的就越多 加上涂料在涨价 那么就 = 前驱体薄膜沉积 赚的钱越多！ 如果大家认可，可以继续往下看。 AI 的离开不开数据，那么存储 更符合 AI 推理芯片首选存储 HBM 如果接受认可这个事实就引入下面的： HBM 的 特点 是： 1.多个存储芯片堆叠 2.打孔TSV 3.键合 ； 或许 还可以是 晶圆面积比普通DRAM大 以上都需要高端前驱体材料 和agent 聊天后的总结: 五个物理因子 × 一个数学乘数 = HBM 的前驱体非线性增长 ① 堆叠层数 N（8→12→16）—— HBM3~4 以后还有5代 每代 +33-50% ② die 面积膨胀 —— 2-3× 普通 DRAM ③ 良率损失杠杆（1/Y）—— 被最多人忽略的隐藏乘数 ④ TSV + 键合额外沉积 —— 传统 TAM 测算完全未计入的增量 ⑤ 前驱体品类升级 —— 铪基/锆基/钽基 替代 硅基，ASP 跳升 5-10× 前驱体 = ( 晶圆 × 沉积量 × 单价 ) × 堆叠层数 ÷ ( 良率 × 出片数 )+ 钻孔数 × 单孔镀膜量+ 键合面数 × 界面处理量 五个因子的乘积 = 每 bit 前驱体消耗 4-6× 普通 DRAM。 当 HBM 渗透率从 10% → 40%，DRAM 前驱体 TAM 不是 +30%，而是 +100-200%。 所以兔子的长鑫存储hbm突破指日可待这个量又是指数级别，两dan一心时代都可以，ai时代长鑫存储也可以！ 个人主观总结:既然ai时代造 半导体芯片高景气度要的就是这种非线性增长 有乘积效应 还有稀缺性护城河的高毛利好生意！ 视频参考资料：用最好的动画为你讲解--HBM的原理 ——BY:Redknot-乔红 b站 视频 非常值得观看。 另外付上灵感: 这灵感来的特别好，恰好我还记录下来了，等待分享认可。格式待整理并进一步精炼。（灵感一旦涌现请及时记录） 具体企业我不贴的，全大a只有他能做，高端前驱体薄膜沉积材料全球也只有三家能做，所以说从这个角度也能够说明它是半导体材料，但它不是赚那种跑量的辛苦钱没有壁垒护城河的材料钱，它是有稀缺性在的，能够吃到稀缺性溢价的材料（灵感） 还有一切其ta想象力预期留给大家自行查阅 1.认证稀缺性无需多言 全明星下游客户 2.铪锆分离 铪金属涨价 涂料的原料涨价 涂料也要涨 3.2028年前 重组预期 潜在风险: tuzi和banzi的地yuan 图片我就不传了，传不上，应该是图片内存大小太大了，利好存储 ！毕竟早期的微信QQ更是古早风格~ 祝虾星球，慢慢成长越来越好，下半年香槟开起来！

首先是我跟莫大的缘分 我是2021年知道的莫大，当时也是铺天盖地的宣传说，白酒已经连续涨了多少年，未来会怎样怎样之类，然后在高位接盘了白酒的基金。当时投入的资金在2w左右，看着每天发绿的账户真的都快哭出来了，后来在小破站刷到了莫大这1000w赚的莫名其妙的视频，一开始也觉得是骗子，肯定是用什么噱头用来起号，然后再用来卖课程的，直到后面，莫大居然实盘买卖挂单来证明自己，这时候才开始慢慢接触股票。 我最开始的两只是zyht和hyky，几乎每个交易日我都要进行操作，而且只要超过三个点的波动，情绪起伏就非常大，纯纯的大韭菜，2022年因为保研失败，便备战考研，这期间很少关注莫大的动态。在考研成绩公布和复试这段时间刚好又遇到了莫大新年展望的视频，视频里提到了易中天，但当时的我因为资金不够，无法买入，而当时锑和汽车船也是一直阴跌，心里便萌生了要是当时我有10w就能怎样怎样的想法。入学之后，家里给的钱加上自己读研时的一些补助和奖学金，在股市里的钱总算是真正达到了10w，而从开户到25年年初，账户收益率一直没超过20%。真正的转机是在25年的新年展望，买入商业航天之后便再没动过，也真是这一波才有了后面688的故事。 莫大有句话我印象非常深刻，这轮牛市我会把你们带到不属于你们的高度，之后你们把大部分钱取出来存着，留一部分到股市里，如果能稳定盈利再继续加大筹码。 非常感谢莫大把我带到不属于自己的高度。 接下来是自己的情况 我是2026年临床医学硕士毕业，在老板和学院的压力下，不得不放弃读博的机会，入职了一家县医院，现在每天上班的唯一想法就是离职，甚至想着在职往研究生学校的城市（也是前女友在的地方）考公，考编，我跟她谈了快三年，最后也是因为工作地点的问题分手的。就像莫大昨天直播说的，有的人身份证上是20多岁，但已经死气沉沉，所以想听听莫大以及各位大佬的建议。 谢谢！

问了codex，用的@hxb头号韭菜 给的罗洄头skill， 真手把手教学，谢谢靓仔。 另外token不够用了，快重置啊，不然无法呼吸了。

我居然和莫大是邻居啊啊啊啊啊啊啊 昨天回家在一户门外看到一串钥匙忘记拔了，我想应该是这家主人不小心忘记了吧，于是我就去敲门提醒一下。 门一开我听声音就懵了，我问：是莫大韭菜吗? 我说了事情的原委，还告诉他自己是他的邻居和粉丝，然后他竟然邀请我到家里一起吃饭！莫大真的，真人比我想象的要高挑！性格也很温柔，吃完饭坐在客厅里聊天 他说我俩可以留个微信啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊 真的太开心了编的我自己都差点信了 多年前发布在B站的帖子，大多数时候都在潜水，以后多冒泡

活下去更重要，投资不是一年或者两年的事情，是一辈子的事情，所以风险控制大于一切，在这个基础上才应该去激进或保守，所以高位的尽量不要碰

说说AI制药，电力，老登和科技的观察

经历了3月、7月这两波惨痛的下跌，虽然我技术上基本没什么进步，但感悟还是有一些的。 先说自己，为什么我会感到难受。我把莫大给的一切当作理所当然，误以为日进斗金是常态，认定我就应该赚钱。这种思想上的麻木，还一度认为是对莫大的虔诚信念。如今才看清，巨幅亏损的根源是自身的贪婪和无知。 为什么我会感到煎熬。我错误的将股市当成了人生唯一的精神寄托和出路。总幻想着等股票涨了，财富自由了，我就立刻辞掉我厌恶的工作，入手心心念念的大件，住进大平层，带家人环游世界。可著名的大A屠宰场岂是你想赚就能赚的，现实只会狠狠击碎我的白日梦。 为什么我会感到后悔。这几年我的情绪完全被股票涨跌左右，日子浑浑噩噩，财富自由更是遥遥无期。如今父母年岁日增，鬓发渐白，老婆渐渐步入中年，女儿也悄然长大。回头才惊觉，这几年从未好好陪伴家人，而眼下虚度的每一段时光，都将是我再也回不去的曾经。 再说莫大，自关注莫大起应该快五年了，这位无比通透的神仙男人，不仅在股市里游刃有余，工作更是做得风生水起。即便自身早已有所成就，他仍愿意劳心费力，给大家在B站评论区搭建一个避难所，给许多迷茫的韭菜一个栖息之地。 按说这样的人，应当满足于自己的现状，应当按部就班的过完这安逸的一生。可他偏不，他要跳脱舒适圈。 单位上那些条条框框他不喜欢，他就自己出来闯，他要挑战一切新鲜的事物，自己开公司搞研发，投资一级市场，他始终勇于追求自己的理想。他用亲身经历点醒我，遵从本心，远比什么都珍贵。 雪球股吧那些腌臜手段他不爽，他就自己建立🦐星球，一个可以让大家聚在一起聊天说地、分享交流的乌托邦。他用实际行动告诫我，只有脚踏实地才能实现自己的白日幻想。 股市暴跌小作文满天飞他不看，但他腹泻式地更新他的动态，分享和家人游山玩水享受生活的美好。他用生活态度告诉我，与其一味执念自己无法改变的事实，不如好好享受当下。 我想，以我的资质，我永远学不会莫大的炒股思路和技术。但他通透豁达的人生格局，值得我终身去学习与修行。

一、总体概况 截至本报告生成时刻，虾星球社区在 2026-08-04 当日共采集到 18 条帖子 与 804 条评论。帖子累计获得 1612 次点赞、32729 次浏览、26 次收藏、2 次转发 与 4 次超级点赞；评论侧的累计点赞数为 459，评论回复数为 1056。平均每条帖子获得 89.6 个赞、1818.3 次浏览，说明社区的互动密度主要集中在少数高赞内容上，长尾内容的曝光与反馈存在明显分层。 二、热度榜单 1. 浏览/互动最多的帖子（Top 5） 浏览 3200 | 点赞 176 | 评论 82 —— 正在走流程 先表演了一波绵软无力的上涨回落 然后表演一个接近五日线的压力重重 最后就不演了 浏览 3127 | 点赞 109 | 评论 54 —— 大家不要小看水木 水木是一个第三方论坛 且没有算法 不会被 ai 包裹住思想 根据我的研究 全局寻优需要一些外扩的随机点 这时候就需要水木这种论坛 浏览 2962 | 点赞 125 | 评论 65 —— 今天不上涨 我把头像莫字倒过来写 浏览 2946 | 点赞 186 | 评论 76 —— 我感觉了下自己的情绪 竟不敢半场开香槟了！ 兄弟们 情绪到底了 今天稳了 浏览 2899 | 点赞 59 | 评论 7 —— 原来我狙击的是你 2. 讨论度最高的帖子（Top 5） 评论 118 | 点赞 116 —— 需要我锐评收盘么？ 我觉得不需要 你们应该会抢答了 评论 82 | 点赞 176 —— 正在走流程 先表演了一波绵软无力的上涨回落 然后表演一个接近五日线的压力重重 最后就不演了 评论 76 | 点赞 186 —— 我感觉了下自己的情绪 竟不敢半场开香槟了！ 兄弟们 情绪到底了 今天稳了 评论 73 | 点赞 190 —— 针对空头和庄家小黑子的全网全域反击正式开打 各平台会有所侧重 雪球就是激情批判叠加一些小哲理，主打一个 pua 小红书则是一些更简单的知识科普，可以认为是小红书... 评论 71 | 点赞 177 —— 非实名制的股吧 体验起来有一个非常痛的痛点 都是水军说在说反话，骗小白 明明到底说破产 明明吸筹说出货 明明出货说吸筹 充斥着各种谎言 底部恐吓你割肉 顶部忽悠... 3. 点赞最多的评论（Top 5） 点赞 59 —— 原来我狙击的是你 查看 › 点赞 30 —— 收到 立马推荐给莫大😎 查看 › 点赞 15 —— 我要推荐给司机，他是我最亲的人😎 查看 › 点赞 14 —— 对自家兄弟，那必须掏心掏肺 查看 › 点赞 12 —— 三倍做多工作📈 查看 › 三、活跃作者分析 发帖最多的作者： 莫大韭菜(11帖)、毛老师(2帖)、小徐老师(2帖)、价投不炒股(1帖)、究极可乐狂魔(1帖) 评论最多的作者： 莫大韭菜(28条)、JJfish818(13条)、莫大韭菜的韭菜(13条)、Wil1iam弟弟(12条)、知行合一98(11条) 获得点赞最多的作者： 莫大韭菜(1615赞)、毛老师(77赞)、究极可乐狂魔(54赞)、Wil1iam弟弟(31赞)、追光(31赞) 可以看出，社区内容的生产与消费呈现明显的头部集中效应：少数作者贡献了大部分发帖量，而评论互动则更为分散，说明普通用户更愿意通过评论表达观点而非独立发帖。 四、内容关键词与情绪 当日内容中高频关键词依次为：莫大(69次)、涨(44次)、牛(18次)、AI(13次)、跌(9次)、关注(8次)、反弹(7次)、毛老师(7次)。 情绪倾向方面，看涨类词汇出现 69 次，看跌/风险类词汇出现 14 次，整体氛围偏乐观。 五、时段分布 帖子与评论的时段分布：0时(2条)，1时(2条)，10时(134条)，11时(66条)，12时(93条)，13时(124条)，14时(34条)，15时(111条)，16时(67条)，17时(30条)，18时(9条)，5时(1条)，6时(2条)，7时(5条)，8时(9条)，9时(115条)，10时(3条)，11时(1条)，12时(3条)，13时(2条)，15时(2条)，16时(1条)，17时(1条)，8时(1条)，9时(4条)。 其中发帖高峰集中在 9 时，评论高峰集中在 10 时，符合社区用户“碎片化浏览、集中讨论”的作息特征。 六、优质内容摘录 以下摘录当日点赞最高的几条评论（保留原意，略有删节）： “原来我狙击的是你”（59 赞） “收到 立马推荐给莫大😎”（30 赞） “我要推荐给司机，他是我最亲的人😎”（15 赞） “对自家兄弟，那必须掏心掏肺”（14 赞） “三倍做多工作📈”（12 赞） 七、总结与展望 总体来看，2026-08-04 虾星球社区共产生 18 条帖子和 804 条评论，互动总量为 1612 次点赞。高赞内容仍然集中在投资观点、市场情绪与经验分享类话题上，评论区的问答与补充讨论构成了内容的第二增长曲线。建议后续重点跟踪头部作者的发言频率与观点变化，同时关注评论互动向收藏、转发转化的比例，以评估内容的长期价值。 本报告由系统基于当日采集数据自动生成，仅供个人研究参考。

报~ 帮我转告罗大夫 @莫大韭菜 马斯克 严肃入局 半导体 Tera fab 扬言要建设:地球最大芯片工厂 马斯克:Terafab Texas will be the largest and most valuable building on Earth by far. And it will be stunningly beautiful.

观点回测软件 正式上线 雪球上人人都在喊单，但没人回头对账。这个 App 做的就是对账 —— 把一个账号的所有发言抓下来，交给 AI 读出里面的看多看空观点， 再拉真实行情算出发言之后的走势。 比如：某人 3 月 12 日喊「茅台严重低估要重仓」，AI 判为长期看多 → 按 1 年窗口回测，起始 25-03-12、末尾 26-03-12，区间 -8.4% → 记一次判断失误。 137 次观点统计下来，评分 38.7 → 反指预警。 最新更新内容 · ① 分析更全（修复断层）：之前因内容过长导致AI分析“掐头去尾”，现在通过分段压缩（每段约35条）和放宽输出上限，确保长报告也能完整覆盖所有时间段。 · ② 报告页改版（AI前置）：进入报告后，“AI深度解读”移到最上方，而“个股走势与观点出处”改为默认折叠，避免被大量帖子挤到底部。 · ③ 新增贴文下载：分析页增加下载功能，可将博主的全部发言（含时间、修改状态、提及股票、原文链接、配图等）导出为Markdown文件，保存到系统下载目录。 · ④ 识别“已修改”帖子：抓取时解析雪球的编辑时间，时间线打标签、报告出处逐条标注，并在报告头部新增“帖子修改率”统计。 发布地址 https://aa9ae4f062927dc8d.gz5.agentos-app.net/ 使用建议 1，注册个雪球小号在登陆，毕竟是脚本爬虫，防止封号风险。另外设置里可以调整爬虫速度，不要调太快，容易被当人机，被雪球暂时屏蔽请求。 2，目前在使用的自定义判定条件前往我另一个帖子自行获取，可自行根据实际情况更改。（字数太多，扣我能量😭）

【求助】如何使用codex 最近用了一段时间workbuddy，感觉挺不错的，很多固定流程的事情都可以总结成skill甩给ai做，但目前的缺点就是有的时候太慢了 所以想着试一下codex，下载好了但是不知道怎么用，应该涉及到科学上网之类的，有没有朋友分享一下具体怎么操作，感谢